도널드 트럼프 대통령의 관세 정책 불확실성과 AI 기술의 부상이 애플과 삼성전자의 스마트폰 성장에 큰 위협

도널드 트럼프 대통령의 관세 정책 불확실성과 AI 기술의 부상이 애플과 삼성전자의 스마트폰 성장에 큰 위협이 되고 있다는 내용입니다. 핵심 포인트는 다음과 같습니다:

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🔹 1. 트럼프의 관세 정책 불확실성

• 스마트폰 관세는 현재 제외 상태지만, 불확실성이 여전히 시장에 악영향.
• 카운터포인트는 “관세 정책의 환기된 불확실성”을 이유로 스마트폰 시장 성장률 전망치를 4.2% → 1.9%로 대폭 하향 조정.
• 삼성전자는 1.7% 출하 증가 전망에서 전년 수준 정체로 전망 하향.

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🔹 2. 지역별 수요 둔화

• 북미뿐 아니라 유럽과 아시아 전반에서 수요 둔화.
• 중국 화웨이 등 현지 기업의 경쟁력 상승도 주요 원인.
• 화웨이는 올해 출하 증가율 11%로 급상승 전망.

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🔹 3. 오픈AI + 조니 아이브, 스마트폰 대체 본격화

• 오픈AI가 애플 설계총괄 출신 조니 아이브의 스타트업을 64억 달러에 인수.
• AI 기반의 “새로운 제품군” 개발을 목표로 하고 있어, 스마트폰 자체를 위협하는 기술 전환 가능성 제기.

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🔹 4. 애플 주가 고평가 경고

• 애플은 올해 19% 하락했음에도, 니덤은 여전히 주가수익비율(PER) 26배는 고평가라고 분석.
• 투자의견을 ‘매수’에서 ‘보유’로 하향, 목표가 철회.
• “새로운 기폭제(제품)가 나오기 전까지는 170~180달러 수준에서만 접근 바람직”.

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🧭 종합 전망

• 삼성과 애플 모두 관세+AI발 기술 전환 이중 부담.
• 트럼프 2기 정책 리스크, 특히 7월 이후 상호관세 재개 여부가 변수.
• 스마트폰 산업 자체가 정체 또는 하강기에 진입할 수 있다는 우려도 커짐.