'트럼프 후광' 바이오·방산株 주목... K증시 향방 삼성 HBM대응에 달려. 안정환 인터레이스자산운용 대표. 中견제용 美생물보안법 하원 통

도널드 트럼프의 미국 대통령 당선과 관련하여, 바이오와 방산 업종이 한국 주식시장에서 유망한 투자처로 주목받고 있다는 분석이 제기되었습니다. 안정환 인터레이스자산운용 대표는 이러한 전망을 기반으로 향후 투자 전략을 제시했습니다.

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바이오 업종: 생물보안법과 금리 인하의 수혜

1. 미국 생물보안법의 영향
   • 최근 하원을 통과한 생물보안법은 중국과 연계된 바이오기업의 활동을 제한하고, 미국 내 생산을 촉진하기 위한 조치를 담고 있습니다.
   • 이는 중국 의존도를 낮추고, 미국 바이오 기업 및 연관 산업에 긍정적 영향을 미칠 전망입니다.
2. 한국 바이오 기업의 기회
   • 삼성바이오에피스, 유한양행, 알테오젠과 같은 기업이 주목받고 있으며, 특히 바이오시밀러 분야에서 강점을 보이는 기업들의 실적 개선이 기대됩니다.
   • 저금리 환경은 바이오 업종의 연구개발 투자 및 장기적 성장에 우호적인 환경을 제공할 것으로 보입니다.
3. 바이오 주식의 투자 전략
   • 바이오 업종은 최근 주가 하락으로 인해 하방 경직성이 높아졌으며, 향후 장기적인 성장이 기대된다는 점에서 투자 매력이 증가하고 있습니다.

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방산 업종: 자주국방 강화와 수출 확대

1. 전쟁 이후에도 지속될 방산 수요
   • 트럼프 당선인은 동맹국의 방위비 부담 증가를 강조하고 있어, 자국 방산 체계 구축의 중요성이 커질 전망입니다.
   • 한국 방산업체는 기술력과 생산 능력을 기반으로 지속적인 수출 증가가 기대됩니다.
2. 한국 방산주의 경쟁력
   • 최근 폴란드에 대한 전차 수출과 같은 사례를 바탕으로, 자체 금융조달 방식을 통한 추가 수주 가능성이 높아지고 있습니다.
   • 한화에어로스페이스와 같은 우주·방산 관련 기업도 유망한 투자처로 평가받고 있습니다.

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반도체 산업과 코스피 전망

1. 삼성전자의 HBM 대응력
   • 삼성전자의 고대역폭 메모리(HBM) 생산능력은 한국 반도체 산업의 성장을 좌우할 핵심 요소로 꼽히고 있습니다.
   • 중국의 창신메모리테크놀로지(CXMT)가 생산을 확대함에 따라 2025년 이후 D램 가격 하락 가능성도 제기되고 있습니다.
2. 코스피 지수 전망
   • 2024년 코스피는 2500~3100선에서 움직일 것으로 전망되며, 투자 전략은 다음과 같습니다:
     • 2500선 이하: 적극 매수
     • 2850선 이상: 보유 위주
     • 3000선 이상: 차익 실현 권장

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투자 시사점

• 바이오와 방산 업종은 정책 변화와 지정학적 환경 속에서 가장 유망한 분야로 평가됩니다.
• 삼성전자의 메모리 기술 대응력과 중국 반도체 산업의 동향도 중요한 변수로 작용할 전망입니다.
• 시장은 단기 변동성이 예상되나, 장기적인 관점에서 바이오·방산 중심의 투자 전략이 유리할 가능성이 높습니다.