산에서놀자

바클리는 중국의 반도체 제조 능력은 현지 업체들의 기존 계획을 기초로 볼 때 5~7년 안에 배 이상으로 증가할 것이라고 밝혔다 이런 제조 능력은 시장이 예상하는 것보다 상당히 더(materially more) 크다는 것이다. 중국 본토에 제조공장을 둔 48개 업체에 대한 분석을 토대로 생산 규모 확대의 대부분은 향후 3년 이내에 추가될 수 있다 바클리은 중국에는 업계의 주류 소식통들이 이야기하는 것보다 훨씬 더 많은 제조업체와 공장들이 있다고 전했다. UBS는 미국이 중국의 반도체 굴기를 저지하기 위해 각종 규제를 내놓고 있지만 이를 극복하기 위한 중국의 역량을 과소평가해서는 안 된다고 지적했다. 중국이 미국 규제에도 챗GPT 같은 생성형 인공지능(AI)에 필요한 기술 개발을 밀어붙이기 위해 투자를 더 ..

최근 5년간 CSI300지수 추이/사진=구글 파이낸스 캡쳐 중국 증시는 바닥권이다. 가치평가 기준 PER 8배 수준이다. 미국의 금리인하 전망과 중국정부의 부양책 기대감으로 반등 시도 할듯 하다 중국 정부는 2023년 봄부터 경기부양책을 내놓았다. 서서히 부양책 강도가 높아지고 있다 부양책 효과가 나타날때가 되어 간다 한편 미국은 경기고점을 찍고 둔화 되고 있다. 급격히 둔화될지가 최대 관건이다. 급격히 둔화 되지 않고 물가가 2%수준으로 하향 안정되면 금리인하를 할것으로 전망된다 그러면 중국의 주식시장은 지속적으로 약세를 보였는데 최근 바닥권에 온것 같다 추가부양책이 강화되면 주가는 서서히 반등을 시도 할것으로 전망 된다 투자전략은 저점 분할매수를 해볼시기가 다가오고 있다 투자은행인 골드만삭스가 올해 ..