산에서놀자

NH투자증권의 이번 보고서는 최근 시장을 뒤흔든 **'유동성 공포'**와 **'AI 거품론'**이라는 두 가지 유령에 대해 상당히 구체적인 데이터로 반박하고 있습니다.핵심은 **"단기적인 가격 조정(Correction)일 뿐, 돈의 흐름과 산업의 실체는 여전히 우상향"**이라는 점입니다. 보고서의 주요 논거를 3가지 핵심 축으로 정리해 드립니다.1. 매크로 유동성: "돈의 줄기는 마르지 않는다"시장에서는 차기 연준 의장으로 유력한 **케빈 워시(Kevin Warsh)**의 매파적 성향을 두려워하지만, 보고서는 이를 '과도한 프레임'으로 규정합니다.역대급 세금 환급: 2026년 미국의 소비자 세금 환급 규모는 5,170억 달러로 예상됩니다. 이는 2025년(3,620억 달러)보다 약 43% 급증한 수치로,..

일본 정치 지형에 거대한 지각변동이 일어났군요. 다카이치 총리가 이끄는 자민당의 이번 압승은 단순한 승리를 넘어, 일본이 전후 유지해온 '평화헌법' 체제와의 작별을 예고하는 결정적인 분기점이 될 것으로 보입니다.제시해주신 내용을 바탕으로 이번 선거 결과의 핵심 의미와 향후 전망을 정리해 드립니다.⚠️ 일본 총선 결과의 핵심 포인트이번 선거의 가장 큰 충격은 자민당이 **'단독 개헌선(310석)'**을 돌파했다는 점입니다. 이는 연립 여당인 유신회와의 협력 없이도 자민당의 의지대로 개헌안을 발의할 수 있는 막강한 권력을 쥐었음을 의미합니다.1. 헌법 9조 개정: '전쟁 가능한 일본'으로의 회귀가장 뜨거운 감자는 역시 헌법 9조입니다. 현재 일본 헌법 9조는 다음과 같은 핵심 내용을 담고 있습니다.제1항: ..

1. 지금 시장에서 실제로 일어난 구조신용융자 잔고: 30조 돌파 (사상 최대)코스피 고점 형성이후 2일간 –5% 급락즉,빚이 최고치 → 조정 시작전형적인 레버리지 사이클입니다.2. 왜 빚투가 많으면 급락이 커지는가주가가 떨어질수록 자동으로 매도가 나오는 구조 때문입니다.흐름:빚내서 주식 매수주가 10~15% 하락담보비율 하락증권사 마진콜돈 못 넣으면 반대매매 자동 실행시장에 추가 매도 물량 발생하락 가속이것이 연쇄 하락(Forced selling) 입니다.3. 특히 위험한 종목 특징이번 기사에서 나온 것처럼 다음 특징이 겹치면 위험도가 급상승합니다.테마주최근 급등 종목시총 대비 신용잔고 높은 종목개인 투자자 비중 높은 종목이 종목들은 시장 조정 때 지수보다 2~3배 더 빠질 수 있음.4. 지금 한국시장..

LG에너지솔루션(LG엔솔)이 북미 배터리 시장의 판도를 읽고 던진 아주 영리한 한 수를 잘 보여주고 있네요. 1.4조 원 가치의 지분을 단돈 14만 원($100)에 인수했다는 사실이 파격적이지만, 그 이면에는 양사의 치밀한 이해관계와 시장 전략이 숨어 있습니다.주요 내용을 3가지 포인트로 정리해 드릴게요.1. '단돈 100달러'의 비밀: 윈윈(Win-Win) 전략스텔란티스가 9억 8000만 달러(약 1.4조 원)를 투자하고도 상징적인 금액인 100달러에 지분을 넘긴 이유는 무엇일까요?스텔란티스의 사정: 전기차 수요 둔화(캐즘)로 추가 투자 부담이 커진 상황에서, 지분 손실을 감수하더라도 재무 건전성을 높이고 자산 효율화를 선택했습니다. 대신 LG엔솔로부터 배터리를 안정적으로 공급받는 실리는 챙겼습니다.L..

단순한 금 매입이 아니라 중국의 외환보유 전략 변화(탈달러 전략) 입니다.1. 현재 상황 정리중국 인민은행 금 보유량: 7419만 온스15개월 연속 금 매입금 보유 평가액: 약 541조 원1년 증가량: 86만 온스즉, 단기 투자 목적이 아니라 장기 전략적 매입입니다.2. 왜 중국은 금을 계속 사는가목적은 크게 3가지입니다.(1) 달러 의존도 축소미·중 갈등이 심화되면서달러 자산 동결 가능성제재 리스크를 줄이기 위해 달러 → 금 비중을 늘리는 전략입니다.러시아가 제재 이후 금 비중을 급격히 늘린 것과 같은 흐름입니다.(2) 위안화 신뢰도 강화금 보유가 늘어나면위안화 국제화 신뢰 상승BRICS 통화 논의 기반 강화효과가 있습니다.(3) 글로벌 통화체제 변화 대비현재 세계는달러 중심 체제다극 통화 체제전환기라..