"엔저 호재 끝…일본주식 사는 건 떨어지는 칼날 잡는 것"-UBS. 닛케이 12.4% 폭락 마감…달러당 엔화 142.6엔대

현재 일본 증시에 대한 경고가 나오고 있으며, UBS 자산운용의 전망에 따르면 일본 주식에 대한 투자는 위험할 수 있다는 우려가 커지고 있습니다. 주요 내용은 다음과 같습니다:

UBS의 경고와 일본 증시 현황

1. 엔화 강세 전환
   • UBS 자산운용의 켈빈 테이 아시아 최고투자책임자(CIO)는 일본 증시가 최근의 강세를 보인 주된 이유는 엔화의 약세였다고 설명했습니다. 그러나 최근 엔화가 강세로 전환됨에 따라 일본 주식의 매수는 '떨어지는 칼날을 잡는 것'과 같다는 경고를 하고 있습니다.
   • 엔화는 최근 달러 대비 가치가 급등하며, 엔/달러 환율이 장중 142.25엔까지 떨어졌습니다. 이는 한 달 전 162엔대에서 약 12% 상승한 것입니다.
2. 일본은행의 정책 변화
   • 일본은행이 기준금리를 0.25%로 인상하고 국채 매입 규모를 축소하기로 결정하면서 엔화 강세를 촉진했습니다.
   • 반대로 미국 연준은 금리 인하를 예고하며 달러의 하방 압력이 커지고 있습니다. 이로 인해 엔화가 더욱 강세를 보이고 있습니다.
3. 일본 증시의 반응
   • 일본 증시는 엔화 강세와 미국 경기 침체 우려로 인해 큰 영향을 받고 있으며, 닛케이225 지수는 10% 넘게 하락하는 등 급격한 낙폭을 보이고 있습니다.
   • 닛케이225 지수는 최근 사상 최고치에서 20% 넘게 떨어지며 약세장에 접어들었습니다.
4. 미일 금리 격차와 엔 캐리 트레이드
   • 엔화의 강세는 일본에서의 낮은 금리와 다른 나라에서의 높은 금리 차이를 이용한 엔 캐리 트레이드의 매력도를 감소시키고 있습니다. 금리 격차 축소로 인해 엔 캐리 트레이드가 청산되면서 엔화 가치가 더 오를 가능성이 큽니다.
5. 향후 전망
   • UBS는 엔화가 추가로 상승할 가능성이 크다고 보며, 엔/달러 환율이 135엔까지 떨어질 수 있다고 전망하고 있습니다.

결론

현재 일본 증시는 엔화 강세와 글로벌 경제 불확실성으로 인해 큰 변동성을 겪고 있습니다. UBS는 일본 증시에 대한 투자가 위험할 수 있으며, 엔화 강세가 일본 주식 시장에 부정적인 영향을 미칠 것이라고 경고하고 있습니다. 투자자들은 일본 증시에 대한 신중한 접근이 필요하며, 엔화의 추가 상승 가능성에 유의해야 할 시점입니다.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

日닛케이지수 장중 4,400포인트 급락…사상 최대 하락폭

일본 닛케이지수(Nikkei 225)가 5일 장중에 사상 최대 폭락을 기록했습니다. 주요 내용은 다음과 같습니다:

닛케이지수 폭락 상황

• 폭락폭: 닛케이지수는 이날 장중 한때 4,400포인트 넘게 하락했습니다. 이는 1987년 10월 20일 '블랙 먼데이' 때의 낙폭(3,836포인트)을 넘어서는 수치입니다.
• 현재 지수: 이날 오후 2시 38분 기준으로 닛케이지수는 31,400엔대에 거래되고 있으며, 이전 거래일 종가인 35,909엔을 크게 밑돌고 있습니다.
• 역대 최고: 닛케이지수는 지난 7월 11일 종가 기준으로 42,224를 기록하며 역대 최고치를 기록했으나, 한 달 만에 지난해 연말 종가인 33,464보다 훨씬 낮은 수준에 도달했습니다.

원인

• 미국 경기 침체 우려: 닛케이지수의 급락은 미국 경기 침체 우려와 관련이 있습니다. 엔화 강세와 일본은행의 금리 정책 변화가 일본 주식 시장에 영향을 미치면서 투자자들의 불안감이 커지고 있습니다.
• 엔화 강세: 엔화가 달러에 대해 강세를 보이면서 일본 주식 시장에 부담을 주었으며, 이는 닛케이지수 하락에 기여한 중요한 요소로 작용했습니다.

영향

• 시장 반응: 닛케이지수의 급락은 일본 주식 시장의 변동성을 증폭시키고 있으며, 글로벌 투자자들에게 큰 우려를 안기고 있습니다.
• 전망: 일본 증시는 향후에도 계속해서 불확실성과 변동성에 직면할 가능성이 크며, 엔화의 추가 강세나 글로벌 경기 변화가 주요 변수로 작용할 것으로 보입니다.

이번 닛케이지수의 폭락은 역사적인 기록을 경신하며, 일본과 글로벌 금융 시장에 큰 충격을 주고 있습니다. 투자자들은 향후 상황에 신중히 대응할 필요가 있습니다.

 

 

 

 

 

 

잃어버린 30년' 되찾는가 했더니…日증시 사상 최대 폭락

일본 증시가 5일 사상 최대 폭락을 기록하며 1987년 ‘블랙 먼데이’를 넘어섰습니다. 주요 내용은 다음과 같습니다:

주요 사실

• 닛케이 평균주가 폭락: 5일 도쿄 증시에서 닛케이 평균 지수가 4,204.40엔(11.71%) 급락하며 31,705.30엔을 기록했습니다. 이는 1987년 10월 20일 '블랙 먼데이'의 하락폭인 3,836.48엔을 초과한 것입니다.
• 미국 경기 둔화 우려: 최근 발표된 미국의 고용 통계가 예상보다 부진하면서 미국 경기 둔화 우려가 커졌습니다. 이로 인해 매도 주문이 폭주하며 증시 하락폭을 확대했습니다.
• 엔화 절상: 엔화가 1달러에 142엔 수준까지 절상되면서 일본 기업의 수출 실적에 대한 우려가 커졌습니다. 이로 인해 수출 관련주가 크게 하락했습니다.

추가 조치

• 서킷 브레이커 발동: 오사카 거래소에서는 오전 9시 16분부터 10분간 토픽 선물과 옵션 거래에서 서킷 브레이커 조치가 발동되었습니다. 서킷 브레이커는 시장의 극심한 변동성을 완화하기 위해 거래를 일시 중단하는 조치입니다.
• 장기 국채 선물 거래 중단: 이날 장기 국채 선물 거래 등에서도 거래가 일시 중단되었습니다.

시장 반응

• 시장 참가자들: SNS에서는 “주식시장이 폭락할 때 일하고 싶지 않다”는 등의 우려와 함께, “이건 정말 위험하다”는 반응이 쏟아졌습니다. 일부는 “죽은 사람들이 우르릉거리는 시장”이라고 표현하며 현재 상황의 심각성을 강조했습니다.

배경 분석

• 미국 경제 전망: 미국에서 발표된 경제 지표가 좋지 않아 금리 인하 속도가 빨라질 것이라는 전망이 확산되고 있습니다. 이와 함께 외환시장에서의 엔화 강세도 하락폭을 확대하는 주요 요인으로 작용했습니다.
• 시장 참가자들의 반응: 시장 참가자들은 대규모 매도에 나서며, 극단적인 하락세를 보이고 있습니다. 이러한 상황은 일본 증시가 오랜 기간 동안의 회복세를 유지하지 못하고 다시 큰 하락에 직면하는 결과를 초래했습니다.

현재 일본 증시는 심각한 하락세를 보이고 있으며, 향후 경제 지표와 중앙은행의 정책 결정이 추가적인 영향을 미칠 것으로 보입니다.

 

 

 

 

 

 

 

일본 관방, 주가 급락에 "시장 주시"

엔/달러 환율, 美 고용악화에 142엔대로 급락…7개월만에 최저

5일 엔/달러 환율이 급락하면서 142엔대까지 하락했습니다. 이는 약 7개월 만의 최저 수준입니다. 주요 원인과 배경은 다음과 같습니다:

환율 변동 요인

• 미국 고용 악화: 7월 미국 고용 상황이 악화되었다는 발표가 있은 후, 미국 경제 전망에 대한 불안감이 확산되었습니다. 이로 인해 달러를 매도하고 엔화를 매수하는 움직임이 강해졌습니다.
• 미일 금리 차 축소: 연방준비제도(Fed·연준)가 9월에 금리를 0.5% 인하할 가능성이 제기되면서 미국과 일본 간의 금리 차가 줄어들 것이라는 관측이 엔화 강세에 영향을 미쳤습니다.

환율 변동 내역

• 초기 환율: 5일 오전 6시경에는 엔/달러 환율이 146엔대였습니다.
• 하락폭: 오전 8시 이후부터 계속 하락하며 오후 1시 27분경에는 142.6엔대로 떨어졌습니다.
• 과거 수준: 이는 올해 1월 초순 이후의 최저 수준이며, 지난달 초순에는 161엔대까지 상승했던 엔화의 가치가 불과 한 달 만에 20엔 가까이 하락한 결과입니다.

시장 반응

• 엔화 매수: 미국 경제에 대한 우려가 커지면서 엔화를 매수하는 경향이 지속되고 있습니다.
• 달러 매도: 경계감이 커지면서 달러를 매도하는 움직임이 강화되었습니다.

이번 환율 급락은 미국 경제의 불확실성과 금리 정책 변화에 대한 시장의 반응을 반영하고 있으며, 향후 미국 경제 지표와 중앙은행의 금리 결정이 환율에 추가적인 영향을 미칠 것으로 보입니다.

 

 

 

 

 

 

 

엔화 급등이 세계증시에 악재야? '엔캐리' 청산 속도 낸다

 

엔화 가치의 급등은 글로벌 금융 시장에 큰 영향을 미치고 있으며, 특히 엔 캐리 트레이드(엔화로 자금을 빌려 고금리 자산에 투자하는 전략)의 청산을 가속화하면서 시장의 변동성을 높이는 요인으로 작용하고 있습니다.

1. 엔화 급등 배경

• 금리 격차 변화: 일본이 금리를 인상하고 추가 인상 가능성을 시사한 반면, 미국은 금리 인하 가능성을 언급하면서 엔화 가치가 급등했습니다. 최근 발표된 미국의 고용 지표가 기대에 미치지 못하자, 미국 경제 침체 우려가 커지며 달러 약세가 나타났고, 이로 인해 엔화가 상승했습니다.
• 환율 변화: 한때 162엔대에 이르렀던 엔/달러 환율은 141.72엔까지 하락하며 엔화 가치가 한 달 새 12% 넘게 상승했습니다.

2. 엔 캐리 트레이드 청산의 영향

• 투자자들의 대량 청산: 엔화 가치가 상승하면서 엔 캐리 트레이드에 참여한 투자자들이 손실을 피하기 위해 자산을 급히 매도하고 있습니다. 이로 인해 글로벌 시장, 특히 기술주와 일부 고금리 통화(예: 멕시코 페소, 호주 달러)의 가치가 크게 하락했습니다.
• 시장 변동성 증가: 엔 캐리 트레이드 청산이 대규모로 이루어지면서 시장의 변동성이 커지고 있으며, 이는 글로벌 주식시장에 부정적인 영향을 미치고 있습니다.

3. 미래 전망

• 엔화 추가 상승 가능성: 전문가들은 엔화의 추가 상승을 예상하고 있습니다. 미국 경제가 약화되고, 금리 인하가 현실화될 경우, 엔화의 강세가 더 지속될 수 있으며, 이는 글로벌 금융시장에 추가적인 불안을 초래할 수 있습니다.

4. 글로벌 시장에 미치는 영향

• 증시와 통화의 상호 연결성: 미국 증시가 엔화 강세에 민감하게 반응하는 것은 글로벌 통화 환경이 얼마나 상호 연결되어 있는지를 보여줍니다. 엔화의 상승은 미국 증시와 다른 주요 시장의 약세를 초래할 수 있으며, 이는 전반적인 글로벌 금융 안정성을 위협할 수 있습니다.

결론적으로, 엔화 급등과 이에 따른 엔 캐리 트레이드의 청산은 글로벌 금융시장의 변동성을 크게 증가시키고 있으며, 이는 증시와 다양한 통화에 부정적인 영향을 미치고 있습니다.

 

 

 

 

 

 

공포감에 '엔캐리 청산'까지..."아직 바닥 아냐"

 

미국발 경기침체 공포와 일본의 엔화 강세로 인해 한국 증시의 추가 하락 우려가 커지고 있습니다. 최근 외국인 투자자들이 대규모로 순매도하며 한국 증시의 하락을 주도한 상황에서, 엔캐리 청산이 추가 악재로 작용하고 있습니다.

현재 상황 및 분석

1. 미국 경기침체 우려와 외국인 투매
   • 최근 미국 경기침체에 대한 우려가 커지면서, 미국 기술주에 대한 거품 논란과 함께 외국인 투자자들이 한국 증시에서 대규모로 자금을 철수했습니다. 이로 인해 코스피 시장은 큰 폭으로 하락했습니다.
   • 박석현 우리은행 애널리스트는 "미국 경기 및 고용시장에 대한 불확실성이 계속되면서, 향후 2~3개월간은 시장의 불확실성이 지속될 가능성이 있다"고 분석했습니다.
2. 엔캐리 청산과 일본 자금 회귀
   • 엔화 강세가 발생하면서, 그동안 엔저 상황에서 해외로 빠져나갔던 일본 자금이 다시 일본으로 회귀하는 '엔캐리 청산'이 가속화되고 있습니다. 이 현상은 세계 증시에 부정적인 영향을 미치며, 한국 증시도 간접적으로 피해를 보고 있습니다.
   • 과거 엔캐리 청산 시기에 한국 코스피는 고점 대비 저점 차이가 -10.6%에서 -50.3%까지 크게 변동한 사례가 있습니다. 이는 현재 상황에서도 비슷한 패턴이 반복될 수 있음을 시사합니다.
3. 안전자산 선호와 금리 하락
   • 증시에 대한 공포감으로 인해 투자자들이 채권 등 안전자산으로 자금을 이동시키고 있으며, 이로 인해 국고채 금리가 하락했습니다.
4. 향후 전망
   • 다음 달 발표될 미국의 8월 고용지표와 엔비디아의 실적 발표가 미국 증시와 한국 증시의 향방을 결정할 것으로 예상됩니다. 고용지표와 기업 실적이 시장에 미치는 영향에 따라 추가적인 변동성이 클 수 있습니다.

결론

현재 상황을 종합적으로 볼 때, 한국 증시가 바닥을 확인했다고 보기에는 이른 시점입니다. 미국 경기침체 우려와 엔캐리 청산 등 복합적인 악재가 겹치면서 추가 하락 가능성도 배제할 수 없습니다. 시장의 방향성은 미국의 경제 지표와 글로벌 자금 흐름에 따라 결정될 전망입니다.